Life is Strange: True Colors begint een nieuw hoofdstuk met een nieuwe speelbare hoofdrolspeelster en een intrigerend mysterie. Alex Chen heeft altijd haar bovennatuurlijke gave onderdrukt: ze kan sterke emoties van anderen zien, voelen en beïnvloeden als kleurige aura's.
Wanneer haar broer sterft bij een ongeluk, gebruikt ze haar gave om de waarheid te ontdekken. Ze duikt in de donkere geheimen van een klein stadje om te achterhalen wat er echt is gebeurd.