In Steel Diver voor de Nintendo 3DS ben je de kapitein van je eigen onderzeeër. Je stuurt de onderzeeër door verschillende levels met behulp van de touchscreen. Je kunt verschillende hendels en knoppen gebruiken om je onderzeeër te besturen.
Onderweg kom je tegenstanders tegen, dus je onderzeeër heeft verschillende wapens om zich te verdedigen. De game maakt gebruik van de 3D-functie van de Nintendo 3DS voor een immersieve ervaring.